Với các tập đoàn sản xuất quy mô lớn của Trung Quốc tại Việt Nam, năm 2026 đặt ra hai bài toán chi phí cần giải sớm. Thứ nhất, thuế tối thiểu toàn cầu khiến nhiều ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp không còn mang lại lợi ích như trước. Thứ hai, nhu cầu điện ổn định và điện xanh cho sản xuất linh kiện, điện tử đưa cơ chế mua bán điện trực tiếp (DPPA) lên vị trí ưu tiên. Công ty Luật Phạm Hoàng tóm lược khung pháp lý hiện hành của cả hai vấn đề.
对在越南的大型中资制造集团而言，2026年有两道成本难题需要尽早解决。其一，全球最低税使许多企业所得税优惠不再像以往那样带来实际利益。其二，零部件、电子产品生产对稳定电力和绿色电力的需求，使直接购电机制（DPPA）成为优先关注事项。Công ty Luật Phạm Hoàng 梳理这两个问题的现行法律框架。
Thuế tối thiểu toàn cầu: ai chịu, áp dụng thế nào?
Nghị quyết 107/2023/QH15 của Quốc hội áp dụng thuế thu nhập doanh nghiệp bổ sung theo quy định chống xói mòn cơ sở thuế toàn cầu, với mức thuế suất tối thiểu 15%, áp dụng từ năm tài chính 2024. Nghị định 236/2025/NĐ-CP ngày 29/8/2025, có hiệu lực từ ngày 15/10/2025, hướng dẫn chi tiết.
- Đối tượng: đơn vị hợp thành của tập đoàn đa quốc gia có tổng doanh thu trên báo cáo tài chính hợp nhất của công ty mẹ tối cao từ 750 triệu EUR trở lên trong ít nhất 02 của 04 năm liền kề trước đó.
- Cơ chế: thuế bổ sung tối thiểu nội địa đạt chuẩn (QDMTT) và quy định tổng hợp thu nhập chịu thuế tối thiểu (IIR).
- Hệ quả thực tế: nếu thuế suất thực tế tại Việt Nam thấp hơn 15% do được hưởng ưu đãi, phần chênh lệch sẽ được thu bổ sung tại Việt Nam thay vì nộp ở nước khác. Ưu đãi thuế cũ vì vậy không còn tạo lợi thế như trước.
Doanh nghiệp cần xác định đơn vị hợp thành có nghĩa vụ kê khai, thu thập dữ liệu tài chính theo chuẩn của tập đoàn và rà soát các trường hợp loại trừ theo Nghị định 236/2025/NĐ-CP.
全球最低税：谁需缴纳，如何适用？
越南国会第107/2023/QH15号决议依照全球反税基侵蚀规则适用企业所得税补足税，最低税率为15%，自2024财年起适用。第236/2025/NĐ-CP号议定于2025年8月29日颁布，自2025年10月15日起施行，对此作出详细指导。
- 适用对象：最终母公司合并财务报表收入在前4年中至少2年达到7.5亿欧元及以上的跨国集团成员实体。
- 机制：合格国内最低补足税（QDMTT）和收入纳入规则（IIR）。
- 实际影响：如因享受优惠导致在越南的实际税率低于15%，差额将在越南补征，而非在其他国家缴纳。因此，原有税收优惠已不再带来以往的优势。
企业应确定负有申报义务的成员实体，按集团标准收集财务数据，并对照第236/2025/NĐ-CP号议定核查排除情形。
Ưu đãi thay thế: Quỹ Hỗ trợ đầu tư
Luật Đầu tư 2025 (Luật số 143/2025/QH15) tiếp tục quy định Quỹ Hỗ trợ đầu tư nhằm hỗ trợ các dự án thuộc đối tượng ưu tiên, với các khoản hỗ trợ như chi phí đào tạo, nghiên cứu và phát triển, đầu tư tài sản cố định công nghệ cao. Điều kiện, mức hỗ trợ và thủ tục do Chính phủ quy định chi tiết. Đây là hướng mà các tập đoàn chịu thuế tối thiểu toàn cầu nên xem xét thay cho ưu đãi miễn, giảm thuế truyền thống.
替代性激励：投资支持基金
2025年《投资法》（第143/2025/QH15号法律）继续规定设立投资支持基金，对属于优先对象的项目给予支持，包括培训费用、研究与开发、高新技术固定资产投资等。支持条件、标准及程序由政府详细规定。对于适用全球最低税的集团而言，这是替代传统免税、减税优惠值得考虑的方向。
Mua bán điện trực tiếp (DPPA): khung pháp lý sau sửa đổi năm 2026
Cơ chế DPPA được quy định tại Luật Điện lực 2024 (Luật số 61/2024/QH15, có hiệu lực từ ngày 01/02/2025) và Nghị định 57/2025/NĐ-CP ngày 03/3/2025, được sửa đổi bởi Nghị định 243/2026/NĐ-CP ngày 26/6/2026. Có hai mô hình:
- Qua đường dây riêng: đơn vị phát điện năng lượng tái tạo bán điện trực tiếp cho khách hàng qua đường dây riêng, giá do hai bên thỏa thuận.
- Qua lưới điện quốc gia: đơn vị phát điện bán toàn bộ điện năng lên thị trường điện; khách hàng ký hợp đồng kỳ hạn với đơn vị phát điện để thanh toán chênh lệch giá, đồng thời mua phần điện năng còn lại từ đơn vị bán lẻ.
Từ ngày 26/6/2026, Nghị định 243/2026/NĐ-CP mở rộng đối tượng tham gia sang đơn vị bán lẻ điện được cấp phép tại khu công nghiệp, khu kinh tế, cụm công nghiệp, khu công nghệ cao; rút gọn quy trình tham gia qua lưới điện quốc gia và nâng tỷ lệ điện mặt trời mái nhà dư được bán cho đơn vị điện lực. Ngưỡng tiêu thụ để trở thành khách hàng sử dụng điện lớn do Bộ Công Thương quy định theo từng thời kỳ, vì vậy doanh nghiệp cần kiểm tra mức áp dụng tại thời điểm đăng ký.
直接购电机制（DPPA）：2026年修订后的法律框架
DPPA机制规定于2024年《电力法》（第61/2024/QH15号法律，自2025年2月1日起施行）及2025年3月3日颁布的第57/2025/NĐ-CP号议定，后者经2026年6月26日颁布的第243/2026/NĐ-CP号议定修订。目前有两种模式：
- 专线模式：可再生能源发电企业通过专用线路向客户直接售电，价格由双方协商。
- 国家电网模式：发电企业将全部电量出售给电力市场；客户与发电企业签订远期合同结算差价，其余电量向售电单位购买。
自2026年6月26日起，第243/2026/NĐ-CP号议定将参与主体扩大至工业园区、经济区、工业集群、高新技术区内取得许可的售电单位；简化通过国家电网参与的流程，并提高屋顶光伏余电可出售给电力企业的比例。成为大用电客户的用电量门槛由工贸部分阶段规定，企业应在登记时核实当期适用标准。
Doanh nghiệp nên chuẩn bị gì?
- Mô phỏng thuế suất thực tế tại Việt Nam theo chuẩn thuế tối thiểu toàn cầu trước khi quyết định mở rộng đầu tư.
- Đánh giá khả năng tiếp cận Quỹ Hỗ trợ đầu tư cho dự án mới.
- Khảo sát phương án DPPA hoặc điện mặt trời mái nhà, rà soát kỹ hợp đồng mua bán điện về giá, sản lượng cam kết, cơ chế thanh toán chênh lệch và giải quyết tranh chấp.
Ưu đãi thuế và giá điện từng là lợi thế cạnh tranh mặc định; từ năm 2026, lợi thế ấy phải được thiết kế bằng cấu trúc pháp lý phù hợp.
Công ty Luật Phạm Hoàng
Đội ngũ luật sư của Công ty Luật Phạm Hoàng tư vấn bằng tiếng Trung về cấu trúc đầu tư, hồ sơ ưu đãi và rà soát hợp đồng mua bán điện song ngữ. Xem thêm Dịch vụ Luật sư giỏi tiếng Trung Quốc và Dịch vụ Luật sư doanh nghiệp. Liên hệ: 0327.88.0123 (Zalo).
Bài viết mang tính tham khảo, căn cứ quy định pháp luật tại thời điểm đăng. Mỗi trường hợp cụ thể cần được luật sư xem xét hồ sơ để tư vấn chính xác; vấn đề thuế nên phối hợp thêm với đơn vị tư vấn thuế.
企业应做哪些准备？
- 在决定扩大投资前，按全球最低税标准测算在越南的实际税率。
- 评估新项目申请投资支持基金的可能性。
- 研究DPPA或屋顶光伏方案，并仔细审阅购电合同中的价格、承诺电量、差价结算机制及争议解决条款。
税收优惠和电价曾是默认的竞争优势；自2026年起，这些优势必须通过合适的法律架构来设计。
Công ty Luật Phạm Hoàng
Công ty Luật Phạm Hoàng 的律师团队可用中文提供投资架构、优惠申请材料及中越双语购电合同审阅等法律服务。详见中文律师服务。联系电话/Zalo：0327.88.0123。
本文仅供参考，依据发布时有效的法律规定。具体个案需由律师审阅材料后方可提供准确意见；税务问题建议同时咨询税务顾问。
Đội ngũ luật sư của Công ty Luật Phạm Hoàng giàu kinh nghiệm tranh tụng, vững chuyên môn về hình sự, đất đai, thừa kế, hôn nhân gia đình và doanh nghiệp, am hiểu thực tiễn giải quyết vụ việc tại Đồng Nai (Bình Phước cũ) và Lâm Đồng. Liên hệ 0327.88.0123 để được luật sư của Công ty Luật Phạm Hoàng trực tiếp tư vấn.
